摘要

　　近年来，我国金融机构同业业务创新活跃，发展较快。随着同融资业务的迅速发展，在银行总资产配置中，同业资产配置占比逐渐提高，一跃成为商业银行提高收入和增加利润的重要途径。但与此同时，同业融资业务发展过程中暴露出的风险案件及风险管控问题也引起了人们的重视。本文通过对同业融资业务风险管控相关文献进行研究，在理论研究的基础上结合A银行的同业融资业务的实际情况进行同业融资业务风险管控的研究。首先通过对A银行同业融资存在的风险进行识别，从而得到A商业银行同业融资业务风险评价指标体系。然后采用粗糙-模糊综合评价法对A银行的同业融资业务进行风险评价，并根据评价的结果给出降低高风险点的建议。最后，为了总体上降低A商业银行同业融资业务的风险，本文还从五个方面提出了A银行同业融资业务风险管控的措施。

　　本文得到的主要结论如下：

　　1.通过对A银行的同业融资业务进行分类，从不同的类别进行同业融资业务风险的识别，从而得到A商业银行同业融资业务风险价指标体系。用该方法得到的风险评价指标体系比较科学、全面以及客观。

　　2.采用粗糙-模糊综合评价对A商业银行进行同业融资业务的风险评价，得到评价结果为3.10,处于3、4之间，风险处于一般以及较大之间且有变大的趋势。根据评价结果，对于风险较高的点，从加强信用风险管理、加强操作风险管理以及加强监管风险管理三个方面提出合理的建议。

　　3.为了全面的降低风险发生的概率，本文从五个方面提出风险管控的对策：完善同业融资业务的规章制度、改善绩效考核体系，提高风险管控的成效、强化商业银行同业融资业务风险文化建设、实施人才培养战略以及提高创新能力。

　　关键词：商业银行、同业融资、风险管控

ABSTRACT

　　In recent years, with the rapid development of inter-bank financing business, theproportion of inter-bank assets in the allocation of bank assets. Gradually, it becomesan important way for commercial Banks to raise their income and increase theirprofits. At the same time, the risk and risk management problems exposed in thedevelopment of inter-bank financing business have also aroused people's attention. Inthis paper, through study of trade financing business risk control related literature, onthe basis of theoretical research combined with the actual situation of A bank's tradefinancing business for trade financing business risk control research. First, through theidentification of the risk of bank A's inter-bank financing, the risk assessment indexsystem of the interbank financing business of A commercial bank is obtained. Then, Arough - fuzzy comprehensive evaluation was used to evaluate the interbank financingbusiness of bank A, and the Suggestions to reduce the risk were given according to thresults of the evaluation. Finally, in order to reduce the risk of A commercial interbankfinancing business in general, this paper also puts forward the measures of risk controlof bank A's inter-bank financing business from five aspects.

　　The main conclusions are as follows:

　　1. By means of A bank's trade financing business are classified, from the variouscategories of trade financing business risk identification, to get A trade financing riskevaluation index system of commercial Banks. The evaluation index system is scientific, comprehensive and objective.

　　2. The rough - fuzzy comprehensive evaluation of A commercial Banks tradefinance business of risk assessment, evaluation results is3.10, between 3, 4, andchange is big between risk in general, and larger trend. According to the evaluationresults, the author puts forward reasonable Suggestions from three aspects:strengthening credit risk management, strengthening operation risk management andstrengthening supervision risk management.

　　3. To reduce the probability of occurrence of a risk of fully, this paper riskcontrol countermeasures are put forward from five aspects: perfecting the rules andregulations of the trade finance business, improve the performance appraisal system,improve the effect of risk control, strengthening the risk of commercial Banks tradefinance business culture construction, implement the strategy of talent training, andimprove the innovation ability.

　　KEY WORDS: Commercial Banks,Inter-bank financing,risk control

目录

　　第一章 绪论

　　1.1 研究背景和意义

　　1.1.1 研究背景商业银行同业融资业务的含义是商业银行和其他金融机构，即商业银行和其他银行之间及商业银行和其他非银行金融机构之间的资金融通业务。目前商业银行的同业融资业务不仅有资金融通业务，还有非资金融通的业务，典型的有服务、代理和增新关系[1-5].我国商业银行的资金融通业务主要有同业间资金拆借（线上、线下）、同业借款，信贷资产的转让、票据转贴为现、金融资产回购以及金融机构之间资金拆借关系业务[6].因为在资金融通业务中交易的双方实际意义上是包含资金借贷联系的，所以表现在资产负债表上是"表内"业务，一般融资的交易数额都大，所以要注意其中的风险管控。目前中国境内的商业银行出现了同业融资业务快速增长的现象[7-8].所以跨领域之间合作金融产品源源不断的出现，目前我国商业银行普通存款的增长速度已经被同业融资业务所超越，由央行调查研究出版的《2013 年中国金融稳定报告》表明，2012 年底中国的银行金融机构的同业资产和同业负债都出现高速上扬的局面。比如银行金融机构存放在同业资产和买入再返售的资产在年底的增加率都接近 26%和 55%[9].而同业资产占全部资产的比值也比年初的时候高一点八个百分点，达到 15%[10].而这个时候，商业银行的运行风险一大部分来自于同业融资业务，并且银行的内部的风险因素也因此发生了巨大的变化。同业融资业务的特征使得其本身的风险会比较高。比如在 2013 年六月，我国的金融市场发生了一起严重的"钱荒"事件，银行间同业资金拆借市场利率迅速攀升，隔夜拆借价格更是一夜上浮几百个 BP.另外，媒体披露了多起银行同金融机构之间合作的的金融诈骗事件，案件涉及金额巨大，难以挽回损失。这些事件为银行同业融资业务敲响了警钟。提高对同业融资业务的风险管控力度已经是国内商业银行需要解决的问题。

　　1.1.2 研究意义

　　（1）理论意义

　　本文针对商业银行同业融资业务进行研究，通过对 A 商业银行进行实地调研，从而发现该商业银行在同业业务风险管控方面存在的问题，并针对这些问题提出相对应的措施，提高银行风险管控的能力。本文在阅读大量有关银行同业业务风险管理的基础上，结合银行的实际情况提出的具体可行的风险管控的办法。实践与理论的结合为今后学者研究银行风险管控提供一个新的视角。

　　（2） 实践意义

　　商业银行同业融资业务交易对手主要为各类金融机构，其中包含银行及非银行类金融机构：信托、证券、基金、保险等。这些金融机构存在经营范围不同、风险特征迥异的特点，且这些金融机构随其规模大小、经营状况的不同具有不同的信用风险特征，同业融资业务客观上存在资金借贷关系使信用风险成为商业银行首要关注的一个风险，因此对风险管控的研究具有重要的意义。可增强商业银行识别、计量、监测和防范潜在风险隐患的能力。探索同业融资业务运作的规律，完善风险管控机制，实时监测、预警可能出现的自身流动性紧松与市场资金价格波动的反向情况。做好期限结构错配及产品的流动性风险压力测试，使同业融资业务营运高效、稳健。通过对 A 商业银行同业融资业务风险管控的研究，不但可以提高 A 商业银行同业融资业务风险管控的能力，而且可以被其他银行借鉴，进而提高整个行业的风险管控能力。

　　1.2 国内外商业银行同业融资业务风险管控现状及综

　　1.2.1 国外相关研究

　　对于商业银行同业金融业务风险管控方法，全世界的研究员进行了不少的研究分析。有些研究员更侧重于对同业融资业务的业务风险的研究，在此基础上制定了一系列的风险管理方案。千瓦里尔依据瑞士银行发布的同业拆借数据系统分析了风险传染的机制。并且得出了调节银行间风险暴露的大小和分布可以有效规避风险传染的可能性。这就表明在真正的金融市场制度的背景下，如果银行的务分布在一些不同的银行上面，可以有效的分散开银行的运行风险，能够降低银行发生系统性风险的概率值。Julien[11]则认为商业银行进军证券市场开辟证券业务的策略，并非一定会引发很高的风险，而风险主要来自于商业银行内部的运行模式和管理结构而不是其开启的具体业务。Evan[12]认为在贷款业务上过于活跃的银行一般会有更高比例的风险资金。之所以出现这种情况是因为当银行对其资金的转移和流动具有高度的信心，所以也愿意握有更多风险的资金来获得更高的利润。而一些研究员则更喜欢对同业业务银行相互式的风险进行研究分析，Gavals[14]认为银行的同业业务会影响到银行系统平衡的保持

　　.因为银行每个部之间的业务关系和协议联系会影响到银行总体的稳定性，甚至会造成整个银行界乃至社会金融市场崩溃的后果。即便如此，银行的同业业务依然对金融中介资金流动性具有积极的意义，所以不能完全否定同业融资业务，而是应该在同业业务可能造成危机爆发的时候进行适当的调整。Lorenzo[15]在研究商业银行的稳定性和流动性的时候发现，银行的流动资产越多反而可能会造成一些不安全的因素，这因为银行资金的高流动性往往会造成银行内部对外部资金的依赖度更高，当出现危机的时候流动性资产更容易转化为实际资金，使得在危机发生时造成的损失也会减少，所以银行更容易把资金应用风险更大的领域来降低流动性资金的一些负面作用。Jingai[16]和 Aigbe[17]根据资产价格的波动理论分析了银行风险传播原理。资产价格是有其周期性的，比如在经济昌盛时期，资产的价位往往会因为市场的实际需要而水涨船高，而在经济衰落的时候，资产的价格会因为投资者提前预见危机撤资而导致其价格降低，并且会造成相似的资产用做的抵押而产生的风险在银行间传播的后果，从而产生"资产缩水再资产抛售"的严重后果，会引发银行界风险的传播。

　　1.2.2 国内相关研究

　　（1）商业银行风险管控研究

　　中国境内对于商业银行风险管控这一方面的探讨主要可以分成四个历史阶段：第一个阶段是通过对国有商业银行的风险研究，形成了我国现代商业银行风险管控的观点；第二个阶段是在《商业银行法》推行落实以后，我国市场经济体制在高速改革时期对我国的商业银行和金融市场面临的风险和挑战进行了研究，其中主要是研究应用于银行信贷资产的保护和解决不良信贷资金的问题[18];第三个阶段就是因为亚洲金融危机的到来，中国的一些学者开始从全球的角度来分析银行运行的风险和相应的风险管控，其中研究的方法和得出的成果也在不断改善。第四个阶段是国际银行界在风险管控的共同要求和巴塞尔协议理念的指引下，金融监管部门根据当时实际情况，制定了一批文件来加强对银行的风险管控，并且初步建成了全面的风险管控制度[19].学者们从不一样的出发点去分析商业银行同业业务的风险管理。唐俊[20]分析了银行的风险管理体系，比如以技术和制度为出发点去研究，倡导建立围绕信用风险，市场风险和操作风险三大方面的商业银行风险管理制度；刘伟峰[21]则提出同业业务的出现扩大了商业银行的贷款范围，但有着资金期限错配分线的可能性，并且因为同业融资业务一般出自批发的业务，所以其中的波动量是比零售业要大出不少，这就肯定会减弱银行的内部流动性，甚至可能会引发银行界整体的流动性危机；吴燕生[22]以中国建设银行湖南省分行票据业务为例子，设想出了中国建设银行湖南省分行票据业务的在风险管理上的一些初级策略；于晓东[23]对我国商业银行的零售业务方面管理机制也进行了深入的研究和分析，并且围绕零售业务风险管理，融合我国商业银行的零售业务风险的探究，设立了包括事前，事中和事后风险管控的零售业务管理框架，这个框架被称作"开放式双闭环动态反馈".王曼怡[24]则研究了我国商业银行内外业务风险管孔，还有小额贷款业务的风险管控和商业银行票据融资业务管控方面的内容。

　　（2）商业银行同业融资业务风险管控研究现状

　　近几年以来中国的商业银行的高速增长已经吸引了社会的重视，同时关于商业银行运行的风险管控和整体业务发展方面的研究也不少[25].王伟明[26]强调为了避免存贷比和信贷规模上的风险而进行了相关的管控，随着银行同业业务的增加企业的信贷也获得相应的支持，高层的监管层也十分关注银行的同业业务，并且要规范这种业务的会计实务，要使得银行无法钻同业业务来隐蔽信贷规模的空子。例如中国农业银行十堰分行的课题组就从银行自身的角度考虑，同业业务是中间业务中一项特别重要的业务项，其中具有资金的所占比重小，经济附加值高的特征，为了能够实现差异化的竞争商业银行往往需要这样的方式；并且商业银行的同业融资业务也有相应的问题比如专业人员匮乏，风险管控机制依然不科学等特点，需要更加全面的建立监管全覆盖的机制；肖小[27]也对我国商业银行的同业融资业务进行了分析，认为其会对我国的金融市场和货币政策产生一定的消作用，以此为基础制定了一系列的规避全面性风险危机产生的管控措施；胡莹则建议通过矩阵法的思维和 Lingo 软件对银行间双边敞口矩阵实施了模拟分析，其中主要探讨了 79%到 98%的不同违约的损失率的情况中中国工商银行和中国银行假设倒闭产生了其他银行也跟着倒闭的次序和模拟损失情况；而李瑞[28]也对中国的一些已经上市的银行进行了统计分析，包括同业资产发展以后对于银行运行风险的实际影响。并且实验结果表明银行的同业融资业务显着影响银行的风险承受能力，所以应该研究出能够测量商业银行的信贷规模的管理能力；李雪俏[29]依据矩阵的思维从2008年尾到2013年年中对银行同业融资业务的风险传播理论进行了实际的测算和比对研究，使用了不一样阶段损失率中的风险传播理论；而车大为[31]在分析了同业拆借市场中银行流动性传播的通道，每家银行采用同业拆借，产生了相互依靠的整体，相互利用资金的流动拆动来获得各家的流动性的需求，大范围的流动性会影响到同业行业交易时候的订单量，不过在小范围的影响作用下，不会造成很严重的后果。

　　1.2.3 现有文献的总结与评述

　　对全世界相关的文献进行研究可以得出相应研究成果，研究员们探讨的方向各不相同，一些研究员会分析商业银行一些领域的风险而一些研究员会研究风险的传播理论，还有研究员会研究银行一些方面的业务。举例：同业拆借市场具有流动性的风险，还有同业资金扩张风险，小额贷款业务风险和票据业务风险等等。研究员们对于风险领域的方面进行相对完善的分析。但是银行所覆盖的业务面很广，所以研究的范围不可能面面俱到，本文将在前人研究分析的基础上，对商业银行的同业融资业务风险进行了探讨分析，然后对风险状况进行了阐述和总结。对于风险管控的研究分析，一些研究员试图通过电脑软件进行业务上的模拟计算，然后进一步论证观点并制定相关的方法。还有一些研究员会以微观为出发点进行宏观分析，比如怎样规避商业银行的同业融资业务风险并进行相关的风险管理。其一是以微观为出发点，对当前我国的商业银行的银行同业融资业务的风险进行分析 ,并提出相应的对应策略，但是其中的实际应用效果依然值得商榷和改善。其二是以管理控制为出发点，当前我国的学者们研究了商业银行同业融资业务的存在的一些问题，但是很少细致去分析问题的根本原因。并且不能融合实际的运行情况来分析产生这些风险的根源。

　　本文对 A 银行所面临的一些风险进行了相对深入的探讨和研究。通过这样的方法来全面的提升 A 银行的同业融资业务。面对风险管理方针较弱的现状，与一些工作人员进行了交谈。根据一线工作人员们的实际经验和研究员的研究成功制定出对应的风险管控方案。

【由于本篇文章为硕士论文，如需全文请点击底部下载全文链接】

　　1.3研究的内容与方法
　　1.3.1研究内容
　　1.3.2研究方法
　　1.4创新与不足

　　2、商业银行同业融资业务及其风险管控的理论基础
　　2.1商业银行同业融资业务的概念界定
　　2.1.1同业融资业务的种类
　　2.1.2同业融资业务发展的动力
　　2.1.3同业融资业务风险及其识别方法分析

　　2.2商业银行同业融资业务风险管控理论
　　2.2.1商业银行融资业务风险管理的概念
　　2.2.2商业银行同业融资业务风险管控的组织结构
　　2.2.3商业银行同业融资业务风险管控的业务流程

　　3、A商业银行同业融资业务及其风险管控现状分析
　　3.1A商业银行简介以及其同业融资业务
　　3.1.1A商业银行简介
　　3.1.2A商业银行同业融资业务

　　3.2A商业银行同业融资业务风险管控流程及现状分析
　　3.2.1A商业银行同业融资业务风险管控流程
　　3.2.2A商业银行同业融资业务风险管控现状
　　3.3A商业银行同业融资业务风险管控存在的问题

　　3.3.1从业人员风险防范意识薄弱
　　3.3.2操作程序不够规范，管理风险凸显
　　3.3.3同业融资业务制度尚不完善
　　3.3.4从业人员的素养有待进一步提高

　　4、A商业银行同业融资业务风险特征及其评估
　　4.1A商业银行同业融资业务风险特征
　　4.1.1存放同业业务风险特征
　　4.1.2协议存款业务风险特征
　　4.1.3买入返售信托受益权业务风险特征

　　4.2A商业银行同业融资业务风险评估
　　4.2.1粗糙集与模糊综合评价法的优势分析
　　4.2.2粗糙集确定指标权重
　　4.2.3模糊综合评价法进行评估
　　4.2.4评价结果分析及建议

　　5、A商业银行同业融资业务风险管控的对策
　　5.1完善同业融资业务的规章制度
　　5.2改善绩效考核体系，提高风险管控的成效
　　5.3强化商业银行同业融资业务风险文化建设
　　5.4实施人才培养战略
　　5.5提高创新能力

第六章总结与展望

　　6.1研究结论

　　如今随着我国经济的不断繁荣，这给同业融资业务的开展提供了良好的育和生长环境，其并接着资金占用少、灵活性高以及风险较低等优点深受广大商业银行的好评，这极大拉动了同业融资业务的发展。本文通过对同业融资业务关文献的研究，在理论研究的基础上结合A银行的同业融资业务的实际情况进行同业融资业务风险管控的研究。通过对A银行同业融资存在的风险进行评价，得到风险较高的点，并根据评价的结果给出合理的建议。为了使得A银行快速的发展，本文还从五个方面提出银行融资业务风险管控的措施。目前该风险评价方法已经被A商业银行写入制度，并决定每一年风险评价都运用。本文提出的措施也被A商业银行所运用，正在逐步降低银行的风险。

　　6.2展望

　　同业融资业务未来研究的展望：

　　（1）规范化问题。随着监管的加强，我国商业银行越来越关注同业融资业务的规范化问题。另外，随着同业业务的快速发展，商业银行拥有大量的资金来源，随着资金的增多，商业银行资金管理混乱以及负债结构复杂的问题逐渐出现，这些情况必然引起监管当局的重视，因此规范化将是未来商业银行同业融资的关注点。

　　（2）业务创新性问题。随着市场竞争的加剧，商业银行同业融资业务必须行创新，同业业务产生的本质在于不同金融机构资源禀赋造成的竞争优势的不同，比如有些银行在资金来源上存在优势，有些银行在客户可得性上存在优势。而目前这种"跟风"式的同业业务发展，说明我国商业银行的同业融资业务处于比较降低的发展水平，不同银行有着不同的市场优势，不同的市场优势必定会造成不同的同业业务模式。因此，未来我国商业银行同业业务的一个发展方向应该是依据自身情况来进行业务创新。

　　参考文献

【由于硕士论文篇幅较长，此页面不展示全文，如需全文，请点击下方下载全文链接】